Baltasaar goes Banking: wir voll MiFID II-reguliert und bieten ab sofort die gesamte digitale Finanzierung aus einer Hand – inklusive öffentlicher Distribution

(BERLIN und MÜNCHEN, 23.04.20)

CM Equity AG, ein führender Finanzdienstleister mit Schwerpunkt im Bereich Placements und Capital Market Services für institutionelle Investoren, Fonds-Manager, High Net-Worth Individuals sowie Family Offices und Baltasaar haben heute den Start ihrer Digital Assets Plattform bekannt gegeben. CM-Equity unterliegt als Finanzdienstleistungsinstitut der MiFID II-Regulierung und ermöglicht Baltasaar als Haftungsdach die öffentliche Bereitstellung der Digital Assets Plattform für ihre Kunden.

«Baltasaar – powered by CM Equity» stellt seinen Kunden ab sofort seine globale Unternehmensfinanzierung in einer integrierten Lösung bereit. Die Digital Assets Plattform ermöglicht die digitale Strukturierung, Emission und Platzierung von Wertpapieren – auf Knopfdruck. Herkömmliche Kosten, die durch eine ausgebende Bank, einen Zentralverwahrer und weitere Intermediäre verursacht werden, entfallen. Der Kunde emittiert in der Folge ein BaFin-konformes Wertpapier und erhält eine einheitliche, öffentliche Platzierung an Investoren in 31 EWR-Ländern.

Die Nachfrage nach der Emission digitaler Wertpapiere verzeichnete in den vergangenen zwei Jahren einen rasanten Anstieg bei institutionellen wie privaten Investoren. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen (BaFin) in Deutschland öffnete sich früh digitalen Wertpapieren und hat eine Vorreiterrolle innerhalb der Europäischen Union bei der Billigung Blockchain-basierter Wertpapiere eingenommen. Der zunehmende Einsatz digitaler Wertpapiere von öffentlichen Wertpapierangeboten wurde unter anderem detailliert auf der BaFinTech 2019 in Bonn erläutert.

Durch einen vollständig digitalisierten Emissionsprozess entfallen viele Kostenpunkte, die bisher für die Bezahlung von Emissionsbanken und involvierten Anwaltskanzleien erforderlich waren. Emittenten profitieren neben Kostenersparnissen von einer rascheren Abwicklung, einer effizienteren Verwaltung und der Möglichkeit, in kürzester Zeit private und institutionelle Anleger ansprechen zu können. Möglich wird dies durch die technologische Abbildung des Finanzinstruments über einen Token, und die automatisierte Transaktionsabwicklung mittels Blockchain-basierter Smart Contracts.

«Baltasaar – powered by CM Equity» ist ein Zusammenschluss von zwei Unternehmen mit umfangreicher Erfahrung in unterschiedlichen Bereichen der Finanzwelt. Die Zusammenarbeit soll Stärken kombinieren und Synergieeffekte ermöglichen.

CM-Equity als reguliertes Finanzdienstleistungsinstitut und Haftungsdach ermöglicht der Plattform Kapitalmarktmaßnahmen von Unternehmen öffentlich im gesamten EWR zu vertreiben.

Die Technologie-Lösung erlaubt dem Investor sein Investment direkt online abzuschließen. Baltasaar tritt dabei als KWG-regulierter Vermittler und Platzierer auf und wickelt alle gesetzlich vorgeschriebenen Verfahren wie KYC und GwG ab, stellt ein Banking-Interface, das gesamte Token-Management, automatisierte Rückzahlungen und einen Sekundärmarkt bereit. Der Sekundärmarkt ist für die Kunden auch ohne einen regulierten Finanzplatz, wie eine Börse, durch ein OTC-Modul (Over-the-Counter) zugänglich. Der Emittent erhält damit ein sekundär handelbares, liquides Finanzinstrument.

Kunden der Plattform erhalten eine einheitliche Strukturierung, technologische Umsetzung und den Vertrieb des Wertpapierangebots. „Gemeinsam mit der CM Equity AG führen wir die Finanzmärkte in das 21. Jahrhundert“, erklärt Christian Heinz, Geschäftsführer von Baltasaar.

„Wir freuen uns, dass wir Unternehmen einfache, rechtssichere Kapitalmarktmaßnahmen ermöglichen und den Zugang zu Finanzmärkten für institutionelle und private Anleger gleichermaßen demokratisieren“, führt Heinz weiter aus.

„Unsere Kunden erhalten durch unsere Digital Assets Plattform die notwendige Infrastruktur, die Ihnen die Möglichkeit gibt sich effizient, transparent und direkt das Kapital für Ihre Finanzierungen zu beschaffen. Unsere Plattform fungiert hierbei als One-Stop-Partner für die Emittenten als auch für deren Investoren. Wir schaffen durch unsere rechtssichere Finanzierungslösung neue Standards im Financial Markets Advisory und Corporate Finance der Zukunft“, schildert Michael Kott, Geschäftsführer von CM-Equity.

Für weitere Informationen zur Digital Assets Plattform und «Baltasaar – powered by CM Equity» besuchen Sie bitte baltasaar.com.

Über Baltasaar:

Baltasaar ist eine Digital Assets Plattform, die es Unternehmen ermöglicht Finanzinstrumente einfach zu strukturieren, rechtssicher zu emittieren und öffentlich zu vermarkten. Mit nur einem Prospekt erhalten Unternehmen einheitlichen Zugang zu 31 Ländern des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR), um Kapital zu sammeln, Investitionen einzuwerben und Projekte zu finanzieren.

Eine Vielzahl von Finanzinstrumenten ist tokenisierbar, zum Beispiel Anleihen, Schuldscheine oder Genussrechte. Emittenten können das Instrument ohne Intermediäre begeben und handeln. Es sind keine dritten Parteien zur Verwahrung, buchhalterischen Erfassung und Übermittlung des Instruments notwendig. Die Emission kann zu einem Bruchteil der üblichen Kosten und mit nur wenigen Klicks durchgeführt werden.

Über CM-Equity:

Die CM-Equity AG ist ein unabhängiges und inhabergeführtes Finanzdienstleistungsinstitut mit Sitz in München. Gegründet 2002 bietet das Unternehmen seinen Kunden in den beiden Geschäftsbereichen Asset Management und Corporate Finance maßgeschneiderte Finanzdienstleistungen in den Bereichen Digital Assets & Finanzierungen, Direktbeteiligungen, Zweitmarkthandel und Alternative Investment Fonds.

Der Geschäftszweig Asset Management hat sich auf die Betreuung institutioneller Kunden und vermögender Privatkunden im Rahmen der Vermögensverwaltung mit Kryptowährungen sowie aktivem Portfoliomanagement spezialisiert. Kundennähe, Transparenz und Nachhaltigkeit stehen dabei im Zentrum der Unternehmensphilosophie.

Treffen Sie uns beim AIBC Summit in Manila!

Wir freuen uns, bekanntzugeben, dass wir – das Team von Baltasaar – beim AIBC Summit in Manila teilnehmen werden. Mehr als 10.000 Teilnehmer aus aller Welt versammeln sich am 8. & 9. Juni im SMX Convention Centre in Manila, um über die Zukunft von Artificial Intelligence und Blockchain-Technologie zu sprechen.

Unter den renommierten Vortragenden und Experten ist auch unser CEO & Founder Christian Heinz. In seiner Keynote wird er das Konzept des Funding-as-a-Service vorstellen, zeigen wie die Blockchain die Securitization von Vermögenswerten erleichtern und die Projektfinanzierung revolutioniert. Erfahren Sie, wie Sie mit Baltasaar ein digitales Wertpapier direkt über Ihre Webseite ausgeben können.

In einer hochkarätig besetzten Podiumsdiskussion wird er seine Erfahrungen und aus europäischer Sicht über die Zukunft von tokenisierten Wertpapieren und moderner Projektfinanzierung sprechen.

Wir von Baltasaar sind begeistert, einen Teil dieses großartigen und einzigartigen Events zu sein. Besonders aufregend ist die Chance mit Thought Leadern und innovativen Start-ups aus Asien, Europa und Amerika über die möglichen Synergien, Überschneidungen und Anwendungsfälle von AI und Blockchain zu sprechen.

Wir sind überzeugt, dass diese zwei bahnbrechenden Technologien zusammen das Potenzial haben, nie dagewesene Effizienzsteigerungen zu realisieren, Geschäftsprozesse vereinfachen, ganze Branchen transformieren und grundlegende neue Geschäftsmodelle schaffen.

Über den AIBC Summit Manila

Der AIBC Summit ist ein einzigartiges Event, das das enorme Potenzial von AI und Blockchain zur Realisierung innovativer und bahnbrechender Geschäftsideen fördert und aufzeigt. Seit 2018 wurden 3 erfolgreiche AIBC Summit in Malta veranstaltet, nun feiert das Event seine Premiere in Asien. Der AIBC Summit wird mehr als 10.000 Delegierte, 400 Aussteller und über 1000 Investoren aus Asien, Europa und Amerika an einem Ort zusammenbringen.

Der Summit wird auch von zahlreichen Networking-Dinners und globalen Begleitveranstaltungen in Asien, Europa und Nordamerika ergänzt.

Wenn Sie ein persönliches Treffen mit unserem CEO Christian Heinz an einem der beiden Veranstaltungstage vereinbaren möchten, senden Sie uns bitte eine E-Mail an . 

Wir freuen uns auf Sie!

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Going Glocal: global präsent & lokal ausgerichtet 

Das SIBE-Programm der Steinbeis Universität wurde ins Leben gerufen, um erfolgreichen MBA-Absolventen weltweit einzigartige Chancen im Aufbau neuer Geschäftsmöglichkeiten und der Expansion schnell wachsender Unternehmen zu ermöglichen. Mit 800 aktiven Studierenden und 4.800 MBA-Absolventen in den letzten 25 Jahren gehört SIBE zu den führenden Programmen Deutschlands.

Baltasaar freut sich die strategische Kooperation mit dem SIBE-Programm der Steinbeis Universität anzukündigen und von der erfolgreichen Rekrutierung erster Mitarbeiter vor Ort im Steinbeis Business Center in Nanjing zu berichten.

China gehört zu den schnellst wachsenden Märkten der Welt und ist die drittgrößte Wirtschaftsmacht weltweit. Daher kooperieren wir bereits erfolgreich mit chinesischen Partnern und bereiten nun den Baltasaar Markteintritt für das Jahr 2021 vor. 

Die Baltasaar Finanzierungslösung wird auf die lokalen regulatorischen, rechtlichen und steuerlichen Anforderungen angepasst. Baltasaar etabliert eine technologische Infrastruktur um Portfolio- und Foreign Direct Investments (FDI) in rechtssicherem Rahmen mit nur einer Lösung zu tätigen. Wir freuen uns Teil des Steinbeis-Partnernetzwerks zu sein!

Das SIBE Programm

Das Programm wurde vor 25 Jahren ins Leben gerufen. Neben berufsintegriertem Studieren mit Projektbearbeitung in einem Partnerunternehmen in Vollzeit und damit einzigartigem Wissenstransfer & systematischem Kompetenzaufbau zwischen Wissenschaft und Wirtschaft, binden Unternehmen erfolgreiche MBAs frühzeitig an sich und erhalten Zugang zu einem Pool an hochausgebildeten Mitarbeitern die den Schlüssel und das Fundament für eine erfolgreiche Karriere im Unternehmen mitbringen.

Die Anzahl der Unternehmen beläuft sich auf 5,6 Millionen in den USA, 27,5 Millionen in der EU und 34,7 Millionen in China. Wir sind mit der Baltasaar-Technologie bereit allen chinesischen Firmen einen schnelleren, transparenten und effizienten Zugang zu nationalen und internationalen  Finanzmärkten und Investitionen zu geben.

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Blockchain in Real Estate

Fibree wurde 2018 mit dem Ziel gegründet Blockchain Techologie in der Immobilien Branche zu etablieren.on Achim Jedelsky vom Fibree Regional Chair Berlin hat Baltasaar’s Christian Heinz eingeladen, einen Vortrag über blockchain-basierte Finanzierung im Immobiliensektor zu halten. Die wichtigsten Highlights.

Die Projekt-Finanzierung von Bestandsimmobilien und Entwicklungsprojekten erfährt durch Digitalisierung eine neue Dynamik. Durch Emission eines digitalen Wertpapiers ergeben sich neue Finanzierungsmöglichkeiten für Immobilienprojekte. 

Zur Entwicklung von Immobilienprojekten wird meist eine spezielle Projektgesellschaft gegründet, ein sogenanntes Special Purpose Vehicle (SPV). Dazu gründet der Unternehmer die Gesellschaft und hält die Gesellschaftsanteile. Anleger können nun über das SPV am Erlös eines Projektes durch Verkauf oder Vermietung langfristig am Erfolg beteiligt werden.

Die Gesellschaft emittiert das digitale Finanzinstrument in Form eines Security Token, der die Partizipationsrechte und -pflichten rechtsverbindlich verbrieft. Die Anleger investieren in das digitale Instrument und erhalten im Gegenzug die Anteile. Die Wertschöpfung findet statt, indem die Projektgesellschaft Immobilien entwickelt und vermietet, bzw. verkauft.

Durch die digitalisierte Abbildung eines Vermögenswerts auf der Blockchain wird der Vermögenswert frei und zu jeder Zeit auf andere Erwerber übertragbar. 

Die Mission von Fibree

Gegründet am 9. Juli 2018 in Amsterdam, startete Fibree mit dem Ziel, Immobilienfachleute und Blockchain-Spezialisten aus aller Welt zusammenzubringen, um Fachwissen auszutauschen. In einer Welt, die zunehmend von Technologie beeinflusst wird, müssen sich auch Immobilienprozesse ändern. Die Blockchain-Technologie ist nur ein, aber entscheidender Baustein dieser Änderungen. Die möglichen Auswirkungen der Blockchain werden als Infrastrukturkomponente (Trust Carrier) und damit als „Business Model Enabler“ angesehen. Gleichzeitig besteht nach wie vor große Unsicherheit über den realen Mehrwert und die Anwendbarkeit in Immobilienprozessen.

Zunehmend werden weltweit Experimente mit den Möglichkeiten durchgeführt, Blockchain für Immobilien anzuwenden. Durch die Zusammenführung des Fachwissens von Pionieren auf diesem Gebiet und den Austausch bereits gewonnener Kenntnisse und Erkenntnisse leistet FIBREE einen wichtigen Beitrag zur Einführung und Implementierung dieser Technologie auf dem Immobilienmarkt in den kommenden Jahren.

Die Mission von FIBREE ist es, eine gesunde und realistische Erwartungshaltung zu schaffen, das es dem Immobilienmarkt ermöglicht, Schritt für Schritt das wahre Potenzial der Blockchain-Technologie zu entdecken und zu nutzen.

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Security Token: EWR-weit handelbare digitale Wertpapiere über eine Blockchain selbst emittieren und Projekte finanzieren

Nach dem mittlerweile abgeflachten Hype um Kryptowährungen rückte zuletzt mit der Blockchain deren technologisches Fundament in den Fokus. Eine Blockchain protokolliert Transaktionen unveränderlich und ersetzt so vertrauenswürdige dritte Instanzen wie Notare oder Banken. Für die Finanzindustrie läutet dies eine Zeitenwende ein: Mit Hilfe einer Blockchain können Emittenten Finanzinstrumente ohne Banken ausgeben und ohne Börsen handelbar machen. Die BaFin klassifiziert solche Emissionen als eigene Wertpapierart mit bemerkenswerten regulatorischen Privilegien.

Möglich wird dies durch die Tokenisierung von Finanzinstrumenten. Tokenisierung beschreibt den Prozess, bei dem stellvertretend für ein reales Gut ein Token auf einer Blockchain generiert wird. Die damit verbundenen Rechte können vom Besitzer des Tokens eingefordert werden. Im Falle von Finanzinstrumenten werden mit dem Token die Leistungspflichten des Emittenten übertragen. Von der Handhabung her verhält sich ein solcher Token genau wie Bitcoin oder andere Kryptowährungen. Er wird in einem sogenannten Wallet verwahrt und kann jederzeit schnell und sicher übertragen werden, im einfachsten Fall von Handy zu Handy.

Security Token sind Token, die Finanzinstrumente repräsentieren. Deren Emission wird in Anlehnung an einen IPO als Security Token Offering (STO) bezeichnet. Da Security Token klassische Finanzinstrumente repräsentieren unterliegen sie dadurch der Aufsicht der Finanzmarktaufsicht. Aus der Perspektive des Anlegerschutz ist dies zu begrüßen. Die regulatorischen Vorgaben erhöhen die Transparenz dieser neuen Finanzierungsform und erleichtert die Abschätzung der mit einer Investition verbundenen Risiken.

Wertpapier sui generis – Wertpapier eigener Art

Eine Blockchain bildet ein Netzwerk, über welches Token transferiert und Transaktionen protokolliert werden. Eine wesentliche Eigenschaft von Blockchains ist Dezentralität. Dadurch sind Token jederzeit handelbar und übertragbar, ohne dass hierfür die Infrastruktur von Banken oder Börsen benötigt wird. Die Legitimation von Transaktionen erfolgt durch den jeweiligen Besitzer unter zur Hilfenahme von digitalen Signaturen.

Durch die Eigenschaften Handelbarkeit und Übertragbarkeit erfolgt eine interessante aufsichtsrechtliche Einordnung. Die BaFin folgt dem von der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ESMA geprägten Grundsatz Substance over Form und klassifiziert Security Token als Wertpapier sui generis – als Wertpapier eigener Art. Die gilt selbst dann, wenn das zu Grunde liegende Finanzinstrument eigentlich als Vermögensanlage strukturiert ist.

Als direkte Konsequenz fällt ein Security Token nach MiFID II unter den Geltungsbereich des WpHG und WpPG. Ein Emittent muss demnach für ein öffentliches Angebot ein Wertpapierprospekt erstellen, oder unter Anwendung von Ausnahmeregelungen ein Wertpapier Informationsblatt.

Durch Passporting EWR-weit handelbar

Ein Security Token mit vollwertigen Wertpapierprospekt nach EU-Prospektverordnung ist passportfähig. Dadurch kann der Token nach Durchlaufen des Notifizierungsverfahren in allen 31 Ländern des Europäischen Wirtschaftsraums angeboten werden. Dabei sind die Aufsichtsbehörden der Zielländer an die Einschätzung der billigenden Behörde gebunden, die EWR-weite Verkehrsfähigkeit ist somit garantiert. Dies gilt ebenso für tokenisierte Vermögensanlagen. Diese fielen bisher unter das Vermögensanlagegesetz, waren daher nicht passportfähig und konnten nur national angeboten werden.

Emission über eigene Website

Emittenten dürfen Security Token direkt über Ihre eigene Website anbieten und können hier auch den Handel zwischen Investoren ermöglichen. Das erhöht die Fungibilität insbesondere von Vermögensanlagen maßgeblich. Spezielle Softwarelösungen wickeln die Zahlungen ab, führen notwendige KYC Abfragen durch und übernehmen die Zuteilung der Token. Der komplette Emissionsprozess wird weitestgehend automatisiert. Das führt zu erheblichen Kosteneinsparungen im Vergleich zu klassischen Wertpapieremissionen. Die laufenden Kosten werden ebenfalls signifikant reduziert. Für die Handelbarkeit wird kein Zentralverwahrer zur Einlagerung einer Globalurkunde benötigt, ebenso entfällt die Notwendigkeit einer Zahlstelle. Dadurch eignet sich diese Finanzierungsform auch für kleinere Emissionsvolumen.

Fazit

Security Token bieten eine innovative Alternative zu klassischen börsennotierten Instrumenten zu einem Bruchteil der hierfür sonst üblichen Kosten. Die Ausgestaltung der Instrumente ist sehr flexibel und kann Darlehens- oder Eigenkapitalcharakter haben. Über eine spezielle Plattformlösung kann der Vertrieb und der Handel mit wenigen Klicks selbst durchgeführt werden – dank einheitlicher EU-Regelungen in bis zu 31 Ländern des Europäischen Wirtschaftsraums.

Über Baltasaar

Baltasaar ist eine Plattform, die es Unternehmen ermöglicht Finanzinstrumente einfach zu strukturieren, rechtssicher zu emittieren und öffentlich zu vermarkten, um Kapital zu sammeln, Investitionen einzuwerben und Projekte zu finanzieren. Mit nur einem Prospekt erhalten unsere Kunden einheitlichen Zugang zu 31 Ländern des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR).

Der gesamte Prozess ist BaFin-genehmigt und unter den harmonisierten Richtlinien der European Securities and Markets Authority (ESMA) etabliert. Eine Vielzahl von Finanzinstrumenten ist tokenisierbar, zum Beispiel Anleihen, Schuldscheine oder Genussrechte. Investoren und Emittent können das Instrument ohne Intermediäre begeben und handeln. Es sind keine dritten Parteien zur Verwahrung, buchhalterischen Erfassung und Übermittlung des Instruments notwendig! All das zu einem Bruchteil der üblichen Kosten und mit nur wenigen Klicks.

Das ist digitale Finanzierung in 2020: EWR-weit handelbare, digitale Wertpapiere auf einer Blockchain.

Über den Autor: Sebastian Seitz

Als Technologievorstand bei Baltasaar greift Sebastian Seitz auf mehr als 15 Jahre Expertise in Full-Stack Softwareentwicklung zurück und transformiert sein breites Verständnis von Technologien, Branchen und Prozesslandschaften in einfach zu nutzende Lösungen für Geschäftskunden. Er verantwortete bereits Enterprise Entwicklungsprojekte für DAX30 Unternehmen und entwickelte State-of-the-Art Lösungen für kleine und mittelständische Unternehmen.

Seit 2013 beschäftigt er sich intensiv mit Bitcoin und Blockchain-Technologie und ist ausgewiesener Experte für Infrastruktur, Netzwerk, Protokoll, Dienste und Applikationen.

Dieser Artikel wurde am 29.02.2020 im Going Public Magazin veröffentlicht.